Leasing er en finansieringsteknikk som gir tilgang til eiendeler uten å måtte kjøpe dem kontant. I norsk regnskap har leasing gjennomgått en betydelig endring etter innføringen av IFRS 16, hvor de fleste leasingavtaler nå må balanseføres som leasingforpliktelser og bruksretteiendeler.
Se også: Hva er varige driftsmidler?
Se også: Hva er fremmedkapital?
Se også: Hva er anleggsmidler?
1. Typer Leasing
Leasing deles ofte inn i to hovedkategorier i regnskapsføringen:
| Type leasing | Balanseføring | Kontroll og risiko |
|---|---|---|
| Finansiell leasing | Ja | Overføres til leietaker |
| Operasjonell leasing | Nei | Forblir hos utleier |
2. Regnskapsføring etter IFRS 16
Under IFRS 16 Leieavtaler må leietaker balanseføre de fleste leasingavtaler som:
- En bruksretteiendel (Right-of-Use Asset) målt til nåverdien av fremtidige leasingbetalinger.
- En leasingforpliktelse (Lease Liability) tilsvarende nåverdien av de samme betalingene.
Les en fullstendig gjennomgang av kravene i IFRS 16 - Leieavtaler.
3. Leasing etter norsk god regnskapsskikk
For virksomheter som følger NGAAP er skillet mellom finansiell og operasjonell leasing fortsatt sentralt. God regnskapsskikk åpner for at operasjonelle avtaler kostnadsføres løpende, samtidig som noteopplysninger skal beskrive bindingstid, restverdi og forpliktelser. Finansiell leasing krever balanseføring, og posten skal avstemmes mot leieavtaler i balansen.
| Regelverk | Klassifisering | Krav til balanseføring | Noteopplysninger |
|---|---|---|---|
| IFRS 16 | Alle leasingavtaler (med få unntak) | Bruksretteiendel og leasingforpliktelse | Diskonteringsrente, kontraktslengde, fremtidige betalinger |
| NGAAP | Operasjonell vs. finansiell leasing | Kun finansiell leasing balanseføres | Operasjonelle avtaler må beskrives med beløp per år |
4. Fordeler og ulemper med leasing
Fordeler
- Lavere kapitalbinding: Bevarer likviditet ved å unngå store forhåndsbetalinger.
- Fleksibilitet: Mulighet til å oppgradere eller endre eiendeler ved slutten av kontraktsperioden.
- Skattefordeler: Leiebetalinger kan være fradragsberettiget som driftkostnad.
Ulemper
- Total kostnad kan bli høyere enn ved kjøp.
- Balanseføring kan øke gjeldsgrad og påvirke nøkkeltall.
- Langsiktige forpliktelser binder opp fremtidig likviditet.
5. Praktisk eksempel
Anta at en bedrift inngår en leasingavtale med månedlige betalinger på 20 000 kr i 3 år, med en diskonteringsrente på 5 %:
| Periode | Månedlig betaling | Nåverdi av betalinger |
|---|---|---|
| 1-36 | 20 000 kr | 640 000 kr |
6. Bokføring i praksis
- Klassifiser avtalen: Dokumenter vurderingen av om kontrakten er operasjonell eller finansiell, og lagre vesentlige vilkår sammen med øvrige bilag.
- Registrer bruksretteiendelen: Opprett konto i anleggsregisteret og knytt den til valgt avskrivningsplan. Se også avskrivninger.
- Før leasingforpliktelsen: Bokfør nåverdien mot forpliktelseskonto og del beløpet i kort- og langsiktig gjeld for tydelig visning i balansen.
- Periodiser betalingene: Splitt hver termin mellom rentekostnad og avdrag i kontantstrømoppstillingen.
- Avstem avtalen: Sørg for sammenheng mellom balanseposter, noteopplysninger og den løpende bankavstemmingen.
| Periodiseringseffekt | Resultatregnskap | Balanse | Kontantstrøm |
|---|---|---|---|
| Terminkostnad | Rentekostnad + avskrivning | Leasingforpliktelse reduseres | Klassifiseres som finansieringskontantstrøm |
| Operasjonell leasing | Leiekostnad | Ingen balanseføring | Driftspost |
7. Hvordan leasing påvirker nøkkeltall
Effekten av leasing må synliggjøres i rapporteringen for å gi riktige styringssignaler. Etter at leasingforpliktelser ble balanseført med IFRS 16, påvirkes flere kritiske nøkkeltall.
| Nøkkeltall | Effekt av leasing | Tiltak |
|---|---|---|
| Gjeldsgrad | Øker når leasingforpliktelser balanseføres | Kommuniser justeringer til långivere og sammenlign med langsiktig gjeld |
| EBITDA | Bedres ved at leiekostnaden flyttes til avskrivning og rente | Oppdater covenant-beregninger og forklar avvik i resultatregnskapet |
| Kontantstrøm | Betalinger ligger fortsatt i operasjonell kontantstrøm for operasjonell leasing, men klassifiseres som finansieringsstrøm ved IFRS 16 | Vurder effekten på kontantstrøm og planlegg buffer |
| Avkastning på investert kapital | Bruksretteiendeler øker kapitalbasen og presser ned nøkkeltallet på kort sikt | Simuler effekten i budsjettmodeller og vurder kapitalbehov |
Fastsett også hvordan leasing skal behandles i nøkkeltallene internt, slik at ledelsen vurderer kapitalbinding og likviditet konsekvent på tvers av forretningsområder.
8. Konklusjon
Leasing er et fleksibelt alternativ til kjøp som kan forbedre likviditet og skatteposisjon, men krever nøye vurdering av totale kostnader og balanseføring etter IFRS 16. Ved å integrere leasingeffekter i nøkkeltall og covenant-rapporter opprettholdes kontrollen med kapitalstrukturen.